近期光伏建筑一體化等光伏概念股集體爆發(fā)，多股收獲漲停引發(fā)關(guān)注。消息面上，近日，國家能源局綜合司下發(fā)《關(guān)于報(bào)送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知》（以下簡稱《通知》），推進(jìn)屋頂分布式光伏建設(shè)。

　　記者觀察到，今年以來成本上漲給光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了一定壓力。但數(shù)據(jù)顯示，在過去的二十年中，太陽能光伏發(fā)電成本已經(jīng)下降了90％，市場普遍認(rèn)為，BIPV（光伏建筑一體化）行業(yè)有望進(jìn)入放量增長階段，市場空間或超萬億元。

　　政策影響引爆光伏板塊，多只個(gè)股漲勢(shì)明顯

　　《通知》指出，我國建筑屋頂資源豐富、分布廣泛，開發(fā)建設(shè)屋頂分布式光伏潛力巨大。

　　受相關(guān)政策利好刺激，近期光伏建筑一體化、HIT電池、裝配建筑、太陽能等光伏概念股集體爆發(fā)。其中，光伏建筑一體化板塊在過去一周大漲15.86%，板塊內(nèi)個(gè)股掀起漲停潮，其中，漢嘉設(shè)計(jì)、秀強(qiáng)股份、啟迪設(shè)計(jì)、華自科技、嘉寓股份等多股獲20%漲停，其中，森特股份更是從6月22日至25日收獲四連板，啟迪設(shè)計(jì)、拓日新能同樣收獲兩連板。

　　從個(gè)股數(shù)據(jù)來看，在過去一周內(nèi)，森特股份漲幅達(dá)49.9%，秀強(qiáng)股份大漲40.90%，漢嘉設(shè)計(jì)漲28.52%，清源股份漲23.75%，瑞和股份漲23.63%。此外，光伏概念中的千億大白馬也出現(xiàn)上漲，其中，隆基股份在過去一周漲13.50%，市值超4600億元。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)測光伏發(fā)電成本未來十年可能再下降

　　實(shí)現(xiàn)“2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和”的目標(biāo)，光伏建筑是建筑業(yè)減碳的重要路徑。根據(jù)國際研究機(jī)構(gòu)伍德·麥肯齊最新的報(bào)告，在過去的二十年中，太陽能光伏發(fā)電成本已經(jīng)下降了90％，并且在未來十年內(nèi)可能還會(huì)再下降15％至25％。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截至2020年底，全國并網(wǎng)光伏裝機(jī)容量253.43GW。

　　目前，市場上的光伏系統(tǒng)一般可分為集中式和分布式。集中式光伏電站，一般指的是集中建設(shè)大型光伏電站，發(fā)電直接并入公共電網(wǎng)，接入高壓輸電系統(tǒng)供給遠(yuǎn)距離負(fù)荷。分布式光伏指的是在用戶場地附近建設(shè)的光伏發(fā)電設(shè)施，用戶自發(fā)自用、多余電量上網(wǎng)。記者了解到，BIPV是一種將太陽能發(fā)電設(shè)備集成到建筑和建材上的技術(shù)。相較于BAPV(現(xiàn)有建筑上安裝的光伏系統(tǒng)），BIPV更強(qiáng)調(diào)光伏和建筑的結(jié)合一體化，建材屬性更突出，其在建筑上的應(yīng)用場景也更加豐富。

　　原料價(jià)格上漲帶來成本壓力

　　今年以來，受上游硅料短缺和價(jià)格上漲等因素的影響，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨一定的成本壓力。其中，光伏行業(yè)必不可少的主要材料硅料目前出現(xiàn)缺口導(dǎo)致價(jià)格上漲。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球多晶硅總產(chǎn)能約57萬噸，而下游硅片整體產(chǎn)能躍升至300GW，對(duì)應(yīng)多晶硅需求78萬噸。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月16日，國內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為21.72萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.18%；單晶致密料成交均價(jià)為21.34萬元/噸，周環(huán)比漲幅為0.14%。意華股份通過互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)表示，鋼材的漲價(jià)會(huì)影響光伏支架業(yè)務(wù)的利潤，公司已完成產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。

　　對(duì)此，6月10日，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的呼吁》，呼吁建議全體會(huì)員和光伏企業(yè)自覺抵制對(duì)多晶硅、硅片產(chǎn)品的過度囤貨、哄抬物價(jià)行為，以及非自身生產(chǎn)經(jīng)營需求的投機(jī)行為。自覺抵制電池組件環(huán)節(jié)低價(jià)傾銷等惡意競爭的不當(dāng)行為。

　　行業(yè)龍頭股價(jià)三個(gè)月漲幅超五成

　　在個(gè)股中，東方日升主要從事的業(yè)務(wù)包括太陽能電池片、組件、新材料、光伏電站等業(yè)務(wù)，近期在研究多款BIPV產(chǎn)品。

　　此外，清源股份今年3月在有關(guān)平臺(tái)回復(fù)稱，公司已于今年一季度研發(fā)出民用BIPV產(chǎn)品，預(yù)計(jì)于今年第三季度實(shí)現(xiàn)民用BIPV產(chǎn)品的銷售，同時(shí)公司正在加緊研發(fā)商用BIPV產(chǎn)品。

　　方大集團(tuán)稱，公司目前已有BIPV、分布式太陽能光伏電站等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，并將依據(jù)國家有關(guān)光伏政策、市場等情況確定是否擴(kuò)大光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，滿足市場需求。

　　6月25日，隆基股份與國內(nèi)建筑金屬圍護(hù)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)森特股份正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手進(jìn)軍BIPV市場。值得注意的是，自3月25日以來，上周連續(xù)收獲四個(gè)漲停的光伏龍頭隆基股份漲幅已超過57%，而森特股份漲幅更是超過143%。

　　據(jù)了解，今年3月5日，隆基股份發(fā)布公告稱，擬以16.35億元作價(jià)收購森特股份27.25%股份，交易完成后，隆基股份成為森特股份的第二大股東。而隆基股份早在2019年6月就已經(jīng)開始建設(shè)旗下首座BIPV工廠，且于2020年8月7日發(fā)布了首款裝配式BIPV產(chǎn)品“隆頂”，主要面向工商業(yè)屋頂用戶。

　　BIPV規(guī)模化應(yīng)用市場長期空間有望達(dá)萬億級(jí)別

　　浙商證券指出，硅料供需失衡、價(jià)格高是目前光伏行業(yè)一大痛點(diǎn)。對(duì)于未來硅料行業(yè)的發(fā)展，浙商證券提醒稱，在目前硅料價(jià)格高漲，行業(yè)企業(yè)接連漲價(jià)的背景之下，需要防范光伏產(chǎn)品或技術(shù)快速迭代和產(chǎn)能擴(kuò)張競爭格局惡化的風(fēng)險(xiǎn)。

　　興業(yè)證券則認(rèn)為，結(jié)合多因素判斷，光伏上游原材料價(jià)格歷史性大頂已經(jīng)鑄就，雖因需求旺盛，短期未必會(huì)出現(xiàn)明顯跌幅，但上漲可能性已經(jīng)很小，本輪價(jià)格上漲，預(yù)期推動(dòng)是關(guān)鍵力量之一，當(dāng)前政策和行業(yè)基本面已經(jīng)不再支持預(yù)期繼續(xù)上調(diào)。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)和中國建筑科學(xué)研究院測算，我國目前既有建筑面積約800億平方米，同時(shí)目前市場上每年新增近一億平方米的采光瓦屋頂面積，一旦走向規(guī)?；瘧?yīng)用，BIPV將是一個(gè)近萬億元的市場。

　　據(jù)天風(fēng)證券測算，BIPV市場2020-2025年的復(fù)合增長率為82.8%，行業(yè)處于快速擴(kuò)容階段。產(chǎn)業(yè)鏈角度看，建筑渠道重要性凸顯，建材的光伏玻璃、防水等材料需求增加，龍頭具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注光伏玻璃、屋頂圍護(hù)、幕墻及防水等相關(guān)環(huán)節(jié)的龍頭公司。