今年前三季度，公募基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三季度，納入統(tǒng)計(jì)的主動(dòng)權(quán)益基金（主動(dòng)股票基金673只、混合型基金5634只）平均收益率為6.48%，200余只公募開(kāi)放式基金收益率超過(guò)30%，其中，53只基金收益率超過(guò)50%，22只基金收益率超過(guò)60%，14只基金收益率逾70%。
分類型看，納入統(tǒng)計(jì)的1215只指數(shù)型基金前三季度平均收益率為4.93%，4035只債券型基金平均收益率3.41%，696只貨幣基金平均收益率為1.69%，331只QDII基金平均收益率為4.81%，25只其他類型基金平均收益率0.48%，F(xiàn)OF基金（含聯(lián)接型基金）平均收益率為3.21%（數(shù)據(jù)均為ABC類分開(kāi)計(jì)算）。
理財(cái)魔方聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席金融專家馬永諳認(rèn)為，今年以來(lái)，股市、債市等基礎(chǔ)市場(chǎng)波動(dòng)不小，分化加劇，在此復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，今年主動(dòng)型基金收益率超過(guò)被動(dòng)指數(shù)型基金，體現(xiàn)出基金的專業(yè)投資能力。
但是，有幾方面情況必須得引起投資者關(guān)注：一是消費(fèi)主題基金等部分去年績(jī)優(yōu)基金，今年整體業(yè)績(jī)排名靠后。而今年前三季度業(yè)績(jī)靠前的是聚焦于環(huán)保、新能源、半導(dǎo)體等領(lǐng)域的主題基金。由于市場(chǎng)板塊快速輪動(dòng)，主題基金的業(yè)績(jī)往往體現(xiàn)為短期大起大落的特征，這給投資者帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。比如，涉及消費(fèi)的主題基金，去年業(yè)績(jī)較好，大量資金扎堆消費(fèi)主題基金，而今年上半年的業(yè)績(jī)回調(diào)中，這部分基金出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致部分投資者贖回消費(fèi)主題基金，反過(guò)來(lái)加劇相關(guān)板塊調(diào)整。
今年，業(yè)績(jī)較好的主題基金未來(lái)可能也面臨相似情況。基金行業(yè)癡迷于發(fā)行基于熱門主題的新基金，而投資者又往往容易被所謂的爆款基金短期業(yè)績(jī)吸引，資金快速進(jìn)入又快速退出，從而加劇行業(yè)波動(dòng)。這種情況值得投資者和從業(yè)人員關(guān)注。
二是由于基金短期業(yè)績(jī)波動(dòng)加大，投資者持有時(shí)間仍偏短，股票方向的基金投資者平均持有期限只有85天。按照今年以來(lái)基金業(yè)績(jī)的回正情況，實(shí)際盈利的投資者應(yīng)該不超過(guò)一半。也可能在一定范圍內(nèi)出現(xiàn)“基金掙收益率，投資者不掙錢”的情況。如果這一情況持續(xù)，可能會(huì)影響資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展。與之相比，以平抑風(fēng)險(xiǎn)為主要目標(biāo)的股票及混合型FOF基金，投資者平均持有時(shí)間超過(guò)206天，投資者在持有期間盈利的概率可能增加。
在基金發(fā)行市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)股市持續(xù)震蕩盤整的前三個(gè)季度，基金發(fā)行市場(chǎng)總體呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)狀態(tài)，自今年4月份公募基金發(fā)行經(jīng)歷低谷后，基金發(fā)行逐步回暖。按照基金成立日計(jì)算，今年第一季度，多只100億元的爆款基金出現(xiàn)，總共發(fā)行426只基金，單季度基金發(fā)行份額超1萬(wàn)億份。但隨著部分板塊回調(diào)，基金發(fā)行出現(xiàn)降溫，第二季度基金發(fā)行417只，規(guī)?？s減至5500多億份。第三季度基金發(fā)行數(shù)量達(dá)544只，環(huán)比大幅增加，但由于基金平均發(fā)行份額偏低，三季度基金發(fā)行規(guī)模只有7200多億份。
萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度共新成立公募開(kāi)放式基金1387只，這一數(shù)量已逼近去年的新基金總數(shù)1395只。新成立基金發(fā)行份額達(dá)2.35萬(wàn)億份，平均發(fā)行份額為16.95億份，低于2020年全年的平均發(fā)行份額22.46億份。
從基金發(fā)行類型看，權(quán)益類基金仍占新基金發(fā)行的大頭，發(fā)行份額占全部新基金份額比例逾60%。相比之下，去年這一比例僅為51.80%，2019年、2018年、2017年、2016年分別為17.65%、38.73%、26.94%、40.50%。
聯(lián)泰基金金融產(chǎn)品部總監(jiān)陳東認(rèn)為，近年來(lái)公募基金排隊(duì)發(fā)行、基金行業(yè)高速發(fā)展擴(kuò)張的情況，是政策層面大力支持權(quán)益類基金發(fā)展、資本市場(chǎng)發(fā)展壯大的重要表現(xiàn)。隨著資管新規(guī)發(fā)揮效力，大批財(cái)富管理產(chǎn)品的剛性兌付被打破，居民儲(chǔ)蓄加速向資管產(chǎn)品搬家，標(biāo)準(zhǔn)化、凈值化、透明化的公募基金將成為部分投資者的重要理財(cái)選項(xiàng)。